A股7月26日 目前市场依旧具备一定的承接动能

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朋友们晚上好，时间是7月26日星期五。市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指收盘跌破2900点，多只沪深300ETF午后再度放量。盘面上，光伏等新能源赛道股展开反弹，福莱特、鹿山新材、绿康生化、福斯特等10余股涨停。智能交通概念持续活跃，大众交通、富临运业、锦江在线、海马汽车等涨停。商业航天概念股维持强势，邵阳液压、润贝航科、腾达科技涨停。上海国企改革概念股震荡走强，动力新科、复旦复华、交运股份、申通地铁涨停。

下跌方面，黄金股集体大跌，紫金矿业等多股跌超5%；高位股科技股展开调整，新易盛等多股跌超5%。总体上个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。沪深两市周四成交额5887亿，较上个交易日缩量386亿，再度跌破6000亿。

沪深股通周四大幅净卖出，紫金矿业净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，电新板块净流入居首。ETF成交方面，沪深300ETF华夏成交额环比增长161%。期指持仓方面，IF合约空头减仓数量明显大于多头。龙虎榜方面，盛达资源遭机构卖出1.05亿；算力概念股高新发展遭机构卖出1.41亿；大众交通遭一家一线游资席位卖出超3000万；国盛金控获一家量化席位买入超2000万。

指数，早上走的还算符合预期，2870点早上支撑有效，在上午拉到2890点附近；上午呵护还是有的，证券、金融都在拉，连同花顺都拉了5%+，就是机构还在卖，不过机构最近是限制了，卖多少就要买多少回来，还是只能去低位的赛道；

周四主力资金净流入电新行业、汽车整车、非银金融等板块，净流出电子、有色金属、银行等板块，其中电子板块净流出26.12亿元。个股方面，长安汽车上涨，主力资金净买入3.81亿元居首位，宗申动力、三峡能源、国盛金控获主力资金净流入居前；新易盛遭净卖出3.90亿元居净流出首位，中国船舶、中国海油、民生银行等主力资金净流出额居前。

随着美联储降息，我们的市场也会放水的；题材上先看下无人驾驶每次分歧后都越走越强，目前投机赚钱效应反而脱离指数;很久没有出现过上交所这样换手上来的品种了；

从板块表现来看，网约车、光伏设备、证券、上海国企改革等板块涨幅居前，铜缆高速连接、黄金、C周四连板个股中，作为近期市场主线的智能驾驶概念股仍为数不少，因此在当下就此断言新的补涨龙头在这些连板个股中仍为时尚早。而作为此前抱团资金主打的“杠铃策略”的硬科技和红利方向周四再度展开大面积补跌。若市场短期量能维持低位水平，不排除资金继续对于针对纯情绪博弈方向展开缩容抱团。PO、消费电子等板块跌幅居前。

板块方面，盘面高低切换明显，以金、铜、油为代表的资源股，以CPO、PCB为代表的算力硬件股大幅补跌，而低位的新能源赛道持续反弹，腾达科技4连板、中旗新材5天4板、祥明智能20CM3连板；无人驾驶网约车概念强者恒强，除大众交通、锦江在线、金龙汽车等龙头外，侨银股份、富临运业等后排个股也出现补涨。

板块方面：1.科技线这边海外重锤，直接把我们带着下来了，在上交易日时铜缆这些还新高了，周四也被带下来了；目前国内果链也好，CPO/PCB这些都是映射，海外什么时候企稳我们才能稳住;目前科技比较强的这条线反而是自主可控。

国内在性能、集群能力等多方面与英伟达差距还是比较大，另外制约因素还有供给（中芯产能）;所以目前更多的是走私的h100，国内的用来推理，目前国内算力分支是科技线下半年抱团的趋势吧；

证券板块：??今年上半年，多家中小型券商实现净利润增长，指数连续下跌，证券板块低位反弹，起到护盘作用，

新能源，低位板块超跌修复性价比不错，在上交易日时风电领涨，周四光伏风电继续走强；这块还没有高潮所以参与价值还是有的，近期逻辑比较好的海上风电有不少项目审批；低位方向比较大的一个问题就是还没有聚焦出抱团龙头，走势比较分散，

另外【国改】这条暗线最近逐步走强，前面几天回调的国资小票复旦复华等都修复了亏钱效应，国改可以保持关注下；

此外，周四以AI硬件为代表的高位科技股方向迎集体补跌，中际旭创、新易盛、天孚通信、胜宏科技、工业富联等核心标的均遭重挫。一方面是受到了昨晚美股英伟达大跌所造成情绪面影响，而更为重要的是，随着当前市场量能的持续萎缩，市场资金高低切的意愿越发强烈。故在科技股方向或将进入阶段性休整的背景下，短期仍重点留意超跌板块的修复性机会。