A股10月31日 全面爆发后，今日对应的是分化接力

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朋友们早上好，时间是10月31日星期二。上个交易日，三大股指开盘涨跌互现，早盘大金融、高股息方向低迷拖累沪指震荡回落考验3000点关口，不过半导体、消费电子、创新药等超跌赛道盘中强势拉升，创业板指大涨超2%，走出三连阳逼近2000点关口。沪深两市成交额亿，较上周五放量737亿，重回万亿水平。1）芯片产业链迎来全面回暖，先进封装、光刻机、存储芯片等方向均涨势不俗，文一科技10天6板，东方嘉盛2连板，兴森科技、赛腾股份涨停，炬芯科技、雅创电子、唯捷创芯等十余股涨超10%。由于去年业绩低基数和第三季度的下游需求回暖形成共振，半导体板块一些核心公司的三季报表现超预期，催动板块强劲反弹。

消费电子板块出现大面积涨停，华为、苹果产业链个股均表现不俗，福日电子6天3板，昀冢科技、精研科技、光大同创20CM涨停，春秋电子、五方光电、水晶光电、兆威机电等多股涨停。消息面上，10月31日华为将举行nova新品发布会，同时苹果将举行名为Scary Fast的线上产品发布会。3）医药、医疗产业链延续上周强势，创新药、医疗器械等方向领涨，润达医疗2连板，昂利康、奥赛康、万方发展涨停，普利制药、健帆生物、康龙化成等多股大涨超10%。从三季报披露情况看，目前医药板块整体跌幅已经充分反映此前该行业基本面的一些负面因素，随着海外需求回暖、国产创新药加速出海，一些行业内头部公司估值有望拔升。

4）算力租赁板块延续上周活跃态势，高新发展8连板，利通电子2连板，莲花健康4天2板，首都在线、神州数码、直真科技、龙宇股份等多股涨停。消息面上，据《河南日报》报道，超算互联网核心节点在河南郑州正式启动建设。截至10月30日，上交所融资余额报8148.9亿元，较前一交易日增加46.57亿元；深交所融资余额报7315.57亿元，较前一交易日增加50.54亿元；两市合计.47亿元，较前一交易日增加97.11亿元。

昨日市场延续反弹态势，创业板指高开高走涨2.48%。两市超3500只个股上涨，连续两日逾百股涨超9%，成交金额更是重回万亿。在市场连续放量普涨后，对于本轮的反弹延续性或可更为值得期待，后续指数有望以震荡轮动的形式继续形势攀升。

板块角度而言，消费电子板块在上交易日集中爆发。逻辑端来看伴随经济复苏及头部品牌的拉动，整个消费市场逐渐呈现复苏迹象，叠加消费电子板块估值水平整体较低，修复空间大。而从个股来看，其中作为此前华为炒作的核心标的光弘科技成功走出了二波行情，欧菲光也迎来了持续的修复。并且可以看到的是，目前市场对于消费电子的炒作已不再仅局限于华为概念股，而是开始向全产业链所蔓延。那些相对低位的20CM的小票成为了短线资金较为青睐的方向。而从周期节点来看，在上交易日全面爆发后，周二对应的是分化接力，对于那些刚刚低位启动的标的而言，或仍存在着进一步上行之空间。

指数反弹五天了，成交量也跟随放大，特别是创业板又是一个大阳线，说明机构进场了。到了年底基金排名战的时候了，场内资金必须要动手了。

两市成交额放大到万亿以上，市场整体活跃度高了不少，但是，情绪投机，连板股高度继续压缩，捷荣技术，真视通这些开盘还是大面，中位股常青股份，宁波高发，顺发恒业等全都是大面。量上来后市场会多注重内在逻辑，纯数板投机就会慢慢退潮。市场走的是业绩驱动的逻辑票，光弘科技是这里趋势抱团的代表。

风格切换进行中，跟随市场的赚钱效应参与低位补涨和新题材，以及业绩驱动的基本面个股是当前的核心所在。至于指数，后面的短期压制就在这两根线的区域了，15分钟级别是3036区域，60分钟级别压制是在3060区域，日线在3080区域，大家注意即可，预计指数再往上涨一截后还有回踩折腾。日级别目前与3053的政策底形成双底，后续就看市场如何折腾了，不管如何折腾，指数大底应该在2900点上下不远，预计不会跌破2850区域。

周末利好消息继续出现，M国总/统会见中国外长，社保基金认为A股进入长期配置期等。在美股近期下跌的背景下，A股继续走出上涨行情。上交易日早盘股指低开，上午低位窄幅整理，11点后开始快速上行，基本维持在3020点附近进行窄幅整理。

此外，医药与半导体芯片板块持续活跃。上述两大方向此前都经历长时间的整理，本就存在修复预期。另一方面当前市场出现了增量资金入场，对于这些资金而言相较于高高在上的短线题材，那些已处于超跌位阶的成长性赛道的配置价值更为明显。而从领涨标的也可以看出，像药明康德、泰格医药、康龙化成、中芯国际、中微公司等大市值权重均在近期走势较为亮眼，后续有望维持震荡上行。