A股7月29日 证券板块率先发力，这就有着不同的意义了

阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。

大盘周五走势非常强劲，早盘略有低开，短时整理后开始震荡上行，上午10点半之后加速上涨，下午股指基本维持在高位震荡，盘中最高涨至3280点，平淡报收。权重板块表现强势，金融与红利板块占据涨幅前列，对于股指拉升起到了决定性作用。

技术上看，指数早盘低开震荡后强势上攻午后维持高位运行格局。分时上白线大幅领涨黄线，说明权重发力明显。日线图中一阳穿多线并有蓄势向4-5月成交密集区发起攻击的架势，而且成交量也明显有所放大，量价配合合理。另外近期权重的持续发力，尤其是证券的反复活跃也说明资金对于重磅会议指引方向的预期不断增强。接下来要注意权重搭台后题材能否跟随表现。创业板指虽并未成功回补前期遗留的向下跳空缺口，但反包中长阳也凸显底部节奏的构筑与夯实。另外，上证50、沪深300也均为一根阳线拔地再起，权重发力对于指数表现也会发挥积极作用。

昨天美联储提息，A股基本上没做大的反应，侧面表明市场已经对利空消化得比较充分，实在是跌不下去。市场向着最小阻力方向前进，向下已经按压到了极限状态，上面的压力一减轻，马上就出现了巨大的弹性。周五盘中有条消息，“后续宏观政策将继续大力支持民企高质量发展，财政政策、结构性货币政策对民企的支持力度也将增加，更多税收优惠政策以及信贷、债券、股权融资方面的相关支持举措有望加快出台和落地”。换句话说，一大堆政策礼包正在赶来的路上。“/中/特/*/.估/.”可能会携手“民特估”，一起发力。

对于聪明的资金来说，一般要比别人反应更快才能吃到第一轮红利。第一轮抄底的赚到钱了，起到示范效应，后续资金才会跟进，热度才能扩散。就看第一声枪响后，爆发力的强度了。

本周一重要会议重提“活跃资本市场”，周二高开，留下一个巨大的跳空缺口。按照近期的常态，这个缺口会回补。但市场显然强度超过预期，周三周四两天小幅调整，周五再次向上发动，直接让等缺口回补的资金踏空。主攻方向是不太被人待见的低估值品种和打入冷宫的房地产，避开了被套资金众多机构密集的热门板块，起到了四两拨千斤的效果。周五股指已经到了5月下旬以来的高点区域，美中不足是成交量没过万亿，下周继续观察成交量的跟进情况，有量才能打开新的上升空间。

从周五盘面来看，以50为代表的蓝筹权重再度全线走强，其中东方财富涨超10%，成交额超160亿；涨停封板的中信证券成交额同样超百亿。而贵州茅台也创下了年内新高。通常而言，一波行情想要走出延续性，权重蓝筹往往扮演着较为关键的角色。目前来看，大金融、酿酒等机构重仓的方向整体的中期趋势都已先行转入多头，或对于指数后续的走势具有一定的指引意义。不过需要注意的是，就短线而言这些大市值的权重在单日爆量上涨后，往往会伴随着一定时间的震荡修正，因此应对上仍不宜因为害怕踏空而贸然追涨。\\

周五证券板块率先发力，这就有着不同的意义了。“牛市旗手”对市场情绪有着极高的号召力，券商开盘的上冲，市场还存有疑虑。毕竟昨日未跟随银行动作市场提心券商拉升的诱多属性。随着券商持续走强，银行配合上攻，市场做多人气全面复苏。大盘处在低修格局中，市场人气看券商，护盘维稳看银行。金融齐发力，那就基本上定调“普涨”。

此外需要注意的是，在权重蓝筹成功搭台后，题材小票有望在下周更为活跃。目前来看，像地产链、新能源汽车以及一些较为边缘的金融概念股或仍存在一定短线博弈的机会，具体留意当日的市场情绪以及板块高标的反馈情形。

这两天你们发现没有，虽然依然是电风扇但范围已经比之前聚焦了许多，简单点说当前的主线板块就是周一最强的那几个，周五更是得到了再次的确认。现在有人称之为顺周期，其实不用太过深究其中的基本面逻辑，只需知道要围绕这几个名字来参与：券商、消费、地产，汽车可以排第四个。并且和上一次一样，还是要注意下周初的分化，但基本的范围就这几个里面，这是当前市场活跃资金最深度活跃的领域。至于AI，暂时不用看了，等这波三驾马车不行了到时再说吧。

由于定性为中期波段牛市，因此预计大概率会是普涨机会。从历史规律来看，系统性上涨，首先是权重蓝筹启动，然后是超跌的中小科技类，再后是休整后的权重或低位需要补涨的方向推升进入高潮。而从当前行情还是处于启动初期的角度来看，结合资金流向，我们认为波段首要关注券商，而地产链下半场重点关注家电。券商是牛市旗手，会先于市场上涨，认为这里是牛市看涨信号。但是大家要注意，券商是靠市场吃饭的，只有市场向上运行的状态好，券商才有上涨的基础。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，广